Έφτασε η ώρα που θα αρχίσουν να ψαλιδίζονται οι “ζημιές” εκατοντάδων χιλιάδων νοικοκυριών από τις αυξήσεις στις δόσεις των στεγαστικών δανείων. To ταχύτερο ανοδικό ράλι επιτοκίων στην ιστορία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προκειμένου να αναχαιτιστεί η πληθωριστική κρίση, προκάλεσε ζημιά εκατοντάδων ευρώ σε μηνιαία βάση για όσους εξυπηρετούσαν -και εξυπηρετούν- στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενα επιτόκια.
Αφού φορτώθηκαν τουλάχιστον τρεις ποσοστιαίες μονάδες στο επιτόκιό τους, οι δανειολήπτες μπήκαν στο “δίχτυ προστασίας” του παγώματος επιτοκίων, το οποίο άπλωσαν οι τράπεζες και το οποίο είχε ως αποτέλεσμα μέχρι και σήμερα, τουλάχιστον να αποφευχθούν τα χειρότερα. Πέρασε και αυτό και σε μερικές εβδομάδες, θα ξεκινήσει η διαδικασία μείωσης των δόσεων για πρώτη φορά ύστερα από περισσότερα από δύο χρόνια καταβολών ολοένα και υψηλότερων δόσεων.
Τα βλέμματα είναι στραμμένα στη συνεδρίαση της ΕΚΤ τον Δεκέμβριο καθώς οι αγορές προεξοφλούν ότι θα γίνει ακόμη μια μείωση επιτοκίων κατά 0,25%. Πέρα από τη μείωση, τα βλέμματα θα πέσουν στις δηλώσεις Λαγκάρντ για τη μελλοντική πορεία. Ήδη, οι κεντρικοί τραπεζίτες -μεταξύ των οποίων και ο Γιάννης Στουρνάρας- τάσσονται υπέρ της επιθετικότερης μείωσης των επιτοκίων και μέσα στο 2025 ειδικά αν κηρυχθεί… πόλεμος δασμών από την πλευρά των Ηνωμένων Πολιτείων. Οι προβλέψεις, κάνουν λόγο για περιορισμό του βασικού επιτοκίου παρέμβασης της ΕΚΤ στο επίπεδο του 2% κάτι που αν επιβεβαιωθεί θα σημαίνει ότι το Euribor θα διαμορφωθεί ακόμη χαμηλότερα. Γιατί μας απασχολεί το Euribor; Διότι αυτό αποτελεί τη βάση υπολογισμού του κυμαινόμενου επιτοκίου οπότε όσο χαμηλότερο είναι, τόσο χαμηλότερα διαμορφώνεται και η μηνιαία δόση.
Οι μειώσεις που έγιναν τους τελευταίους μήνες από την ΕΚΤ δεν “φάνηκαν” στην τσέπη των δανειοληπτών. Αυτό συνέβη διότι το επιτόκιο στο επίπεδο που το είχαν “πλαφονάρει” οι τράπεζες, ήταν ακόμη χαμηλότερο από το τρέχον επιτόκιο. Αυτό θα αρχίσει να αλλάζει από τον Δεκέμβριο και θα γίνει πολύ πιο αισθητό στις αρχές του 2025.
Και να γιατί:
1. Για το Euribor διάρκειας ενός μηνός το πλαφόν έχει οριστεί στο 2,7% ενώ σήμερα το επιτόκιο βρίσκεται στο 3,045%
2. Το Euribor τριμήνου έχει κλειδώσει στο 2,85% ενώ η αγορά είναι στο 3%. Είναι πολλά τα δάνεια που είναι συνδεδεμένα με το Euribor τριμήνου και αυτό σημαίνει ότι με το που θα γίνει η επόμενη μείωση από την ΕΚΤ αυτομάτως θα υποχωρήσει και η μηνιαία δόση
3. Το Euribor 6μηνου βρίσκεται στο 3,15% ενώ η αγορά είναι στο 2,761%. Δηλαδή, εδώ ήδη το τρέχον επιτόκιο είναι χαμηλότερο από το επίπεδο του πλαφόν.
Όσον αφορά στα (λίγα πλέον) δάνεια στα οποία το επιτόκιο βάσης είναι αυτό της ΕΚΤ, το όφελος θα αρχίσει να φαίνεται ξεκάθαρα στις αρχές του 2025 καθώς αναμένεται να υποχωρήσει κάτω από το επίπεδο του 3,3% στο οποίο βρίσκεται σήμερα το πλαφόν.
Στην πράξη, ένα δάνειο 100.000 ευρώ με 15ετή ορίζοντα αποπληρωμής, τοκίζεται σήμερα με επιτόκιο 4,5% (2,85% το πλαφόν του Euribor και 1,5% περιθώριο κέρδους). Η μηνιαία δόση διαμορφώνεται στα 763,46 ευρώ. Για κάθε μείωση 0,25%, η δόση θα υποχωρεί περίπου κατά 13 ευρώ τον μήνα ή κατά περίπου 150 ευρώ τον χρόνο. Όσο μεγαλύτερη είναι η υπόλοιπη διάρκεια αποπληρωμής, τόσο μεγαλύτερο θα είναι και το μηνιαίο όφελος καθώς ανεβαίνει το μερίδιο των τόκων στη συνολική μηνιαία δόση.